2025 Yılında ESG ve Yeşil Dönüşüm Yatırımları Öne Çıkacak

Türkiye’nin ilk özel sermayeli kalkınma ve yatırım bankası olma sorumluluğuyla faaliyetlerini sürdüren TSKB (Türkiye Sınai Kalkınma Bankası), yatırım bankacılığı alanında başarılı bir yılı daha geride bıraktı. 2024 yılında enerji dönüşümü ve ESG yatırımlarında elde edilen başarılarla dikkat çeken TSKB, Türkiye’deki yatırım bankacılığı işlemlerinde teknoloji, enerji, ilaç sanayi ve endüstriyel üretim sektörlerinin öne çıktığını belirterek 2025 yılına ilişkin önemli açıklamalarda bulundu.

2024 yılı, TSKB’nin enerji dönüşümü ve ESG yatırımlarında önemli başarılara imza attığı, birleşme ve satın alma işlemlerinde ise teknoloji, enerji, ilaç sanayi ve endüstriyel üretim sektörlerinin öne çıktığı bir yıl olurken, 2025 yılında, faiz oranlarının düşmesiyle birlikte yılın ikinci yarısında birleşme ve satın alma piyasasında hareketlilik bekleniyor, ESG yatırımlarının daha da güçlenmesi ve yeşil dönüşüm süreçlerine liderlik edilmesi öngörülüyor. TSKB Genel Müdür Yardımcısı Poyraz Koğacıoğlu, halka arzların yatırımcı ilgisinin son dönemde bir miktar azaldığını, TSKB’nin bu alandaki liderliğini sürdürmeyi hedeflediğini belirtti. Ayrıca, TSKB’nin Türkiye Yeşil Finans Projesi Girişim Sermayesi Yatırım Fonu aracılığıyla sürdürülebilir yatırımları destekleyerek 2053 Net Sıfır hedefine katkı sağlamaya devam edeceğini vurguladı.

TSKB Genel Müdür Yardımcısı Poyraz Koğacıoğlu: “2024 yılında tamamladığımız işlemlerle son 5 yılda toplam yaklaşık 2,5 milyar ABD doları tutarında yatırım bankacılığı işlemine aracılık ve danışmanlık hizmeti vermiş olduk.”

Kurumsal Finansman-Sermaye Piyasaları alanında, 2024 yılını, ekonomideki volatilite ve tüm olumsuzluklara rağmen, TSKB Sermaye Piyasaları faaliyetleri açısından önemli işlere imza atılan, yüksek seviyede komisyon geliri elde edilen ve rekabetten olumlu yönde ayrışılan bir yıl olarak değerlendirdiklerini belirten TSKB Genel Müdür Yardımcısı Poyraz Koğacıoğlu, sözlerine şöyle devam etti: “34 şirketin halka arz gerçekleştirdiği bir 2024 geride kaldı, 2025 yılı için 100’ün üzerinde şirket halka arz için hazırlıklarına devam ediyor. 2024 yılında yapılan halka arzların toplam piyasa değeri ise 59 milyar 513,1 milyon TL’ye ulaştı. Yerli yatırımcıların risk iştahındaki artış ve 2020 yılı başından itibaren piyasaya gelmeye başlayan 7,5 milyon ilave bireysel yatırımcının hisse senedi işlemleri yapmaya başlamasının etkisi ile yılın ilk yarısında halka arzlar açısından iyi bir dönem oluşmuştu, yılın ikinci yarısında ise yatırımcı adedi ve halka arzların adedi kayda değer ölçüde azaldı. TSKB 2024 yılında Mogan Enerji (3 Milyar TL), Odine Teknoloji (1,3 Milyar TL), Altınay Savunma Teknolojileri (1,9 Milyar TL) ve Hareket Taşımacılık (1,7 Milyar TL) halka arzlarını başarıyla gerçekleştirdi. 2025 yılında da halka arzlara iştahın artması halinde kayda değer büyüklükte halka arzları gerçekleştirmeyi hedefliyoruz.”

“2024 yılında Türkiye’de gerçekleşen halka arz adedi, dünya genelindeki eğilimden pozitif ayrışan bir seyir izledi. 2023 yılına kıyasla halka arz sayısı üçte bir oranında azalarak 34’e düşerken, halka arz gelirleri de %25 oranında azalarak 60 milyar TL’nin altına geriledi. Hisse senedi yatırımcı sayısı önceki senenin aksine azalarak 7 milyon seviyelerine indi. Ortalama halka arz boyutu ise yaklaşık 1,7 milyar TL oldu. Veri Analiz Platform’u verilerine istinaden Borsa İstanbul’da 2023 yılında %38 seviyesinde olan yabancı payı 2024 yıl sonu itibarıyla %37 seviyelerinde gerçekleşti” dedi.

2025 yılında faizlerin düşeceği beklentisi ile yatırımcı ilgisinin sermaye piyasalarına yöneleceği ve bu ilgiyle beraber özellikle yılın ikinci yarısında güncel olarak planlanan tutarların üzerindeki büyüklüklerde halka arzlar görülebileceğini ifade eden Koğacıoğlu, “Geçtiğimiz yılın sonundan itibaren halka arz piyasasının önemli ölçüde yavaşlamasıyla 2025 yılının ikinci yarısının daha pozitif seyredeceğini bekliyoruz” dedi.

TSKB’nin temel hedeflerinden biri olan Türk Lirası cinsinden Özel Sektör Borçlanma Araçları Piyasası ihraçları son 10 yılda 7 kat, son 5 yılda ise yaklaşık 4 kat büyüdüğünü belirten Koğacıoğlu, “Şirketlerin fonlama kaynaklarındaki çeşitlendirme hedefleriyle Reel Sektör Şirketlerinin borçlanma aracı ihraçlarının son yıllarda giderek arttığı görülüyor. 2023 yılında 459 milyar TL olan özel sektör borçlanma aracı ihraç tutarı 2024 yılında 631 milyar TL olarak gerçekleşti. Bu tutarın yaklaşık 120 milyar TL’si reel sektör borçlanma araçlarına ait olurken TSKB olarak Türkiye’nin en büyük sanayi kuruluşu olan Tüpraş adına ihraç edilen 4 Milyar TL tutarındaki 2 yıl vadeli tahvil ile Türkiye sermaye piyasalarının ihraç büyüklüğü rekoru bu işlemin tamamlanması ile birlikte tarafımızca kırıldı. 2019 yılında kurulan Varlık Kiralama Şirketi ile TSKB, faizsiz kaynakların potansiyelini değerlendirerek 2019’dan bu yana 25 adet Kira Sertifikası ihracı gerçekleştirdi. 2024 yılında MLP Sağlık Hizmetleri’nin 1 milyar TL tutarında Kira Sertifikası ihracı örneğiyle büyüme trendinin devam etmesi bekleniyor, TSKB 2025’te de tahvil ve kira sertifikası ihracında liderliğini sürdürecek. Bütün bunları alt alta topladığımızda şirket satın alma, halka arz ve özel sektör borçlanma araçları kapsamında son 5 yılda toplam yaklaşık 2,5 milyar ABD doları işleme aracılık ve danışmanlık hizmeti vermiş olduk.”

TSKB Genel Müdür Yardımcısı Poyraz Koğacıoğlu: “Teknoloji ve dijital dönüşüm odaklı yatırım bankacılığı işlemlerinde artış olmasını bekliyoruz.”

2024 yılındaki enerji dönüşümü ve ESG yatırımlarının 2025 yılında da devam edeceğini öngördüklerini dile getiren Koğacıoğlu, “Buna ek olarak, küresel trendlerle paralel bir şekilde teknoloji ve dijital dönüşüm odaklı yatırım bankacılığı işlemlerinde artış olmasını bekliyoruz. Özellikle 2025 yılının ikinci yarısı itibarıyla faiz oranlarının düşmesiyle birlikte birleşme ve satın alma piyasasındaki daralmanın giderek azalacağını öngörüyoruz” dedi.

TSKB Genel Müdür Yardımcısı Poyraz Koğacıoğlu: “Firmaların yeşil dönüşüm süreçlerine katkıda bulunarak ülkemizin 2053 Net Sıfır hedefine önemli ölçüde destek olmayı planlıyoruz.”

Türkiye Yeşil Finans Projesi GSYF kapsamında, TSKB olarak, Hazine ve Maliye Bakanlığı garantisiyle Dünya Bankası’ndan 155 milyon ABD doları kredi alarak Türkiye Yeşil Finans Projesi GSYF’sini kurduklarını ve yeşil dönüşüm süreçlerini desteklemeyi amaçladıklarını belirten Koğacıoğlu, “Öte yandan, firmaların yeşil dönüşüm süreçlerine katkıda bulunarak ülkemizin 2053 Net Sıfır hedefine önemli ölçüde destek olmayı planlıyoruz. Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. altında kurulan fon ile 2025 yılında birden fazla şirkete yatırım yapılmasını amaçlıyoruz” diye konuştu.